信息报告：关于进近程序的建议

来源：弄虚作假网编辑：唐山市时间：2025-04-05 18:16:55

今年一季度，我国对荷兰出口光伏产品32.19亿美元，较去年同期增长了整整10亿美元。

光伏方阵用地涉及使用林地的，须采用林光互补模式，可使用年降水量400毫米以下区域的灌木林地以及其他区域覆盖度低于50%的灌木林地，不得采伐林木、割灌及破坏原有植被，不得将乔木林地、竹林地等采伐改造为灌木林地后架设光伏板光伏方阵用地涉及占用基本草原外草原的，地方林草主管部门应科学评估本地区草原资源与生态状况，合理确定项目的适建区域、建设模式与建设要求。各地要将光伏发电项目用地纳入日常督察执法，及时发现和严肃查处违法违规用地行为。

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各地要认真做好绿色能源发展规划等专项规划与国土空间规划的衔接，优化大型光伏基地和光伏发电项目空间布局。鼓励采用草光互补模式。文件指出，光伏发电项目用地实行分类管理，光伏方阵用地不得占用耕地，占用其他农用地的，应根据实际合理控制，节约集约用地，尽量避免对生态和农业生产造成影响。光伏方阵用地涉及占用基本草原外草原的，地方林草主管部门应科学评估本地区草原资源与生态状况，合理确定项目的适建区域、建设模式与建设要求。项目选址应当避让耕地、生态保护红线、历史文化保护线、特殊自然景观价值和文化标识区域、天然林地、国家沙化土地封禁保护区(光伏发电项目输出线路允许穿越国家沙化土地封禁保护区)等;涉及自然保护地的，还应当符合自然保护地相关法规和政策要求。

在市、县、乡镇国土空间总体规划中将其列入重点建设项目清单，合理安排光伏项目新增用地规模、布局和开发建设时序。五、稳妥处置历史遗留问题本通知自发布之日起施行。此外，3月出口数据发布，组件逆变器均创历史最高水平，终端需求旺盛再添佐证。

美国组件清关加速，2月电池组件进口3.9GW，同比+94.45%，考虑5月反规避调查结果可能超预期，全年装机值得期待。本周与下周企业业绩密集发布，以晶澳科技为代表的组件企业业绩有望超预期，或对板块情绪带来一定修复。3月陕西逆变器出口 0.65亿美元，同比+2855.48%，环比+702.71%。此外，分省份的出口数据亦对组件企业的出货变化具备一定的指导意义。

2023年3月组件逆变器出口均创历史最高水平，组件出口约20.26GW，同比+40.11%，环比+51.83%;逆变器出口11.68亿美元，同比+148.58%，环比+34.3%。从出口数据看海外光伏需求本周光伏出口数据发布，我们对此进行梳理：总体看，海外需求加速迹象明确，组件逆变器出口数据均为高增。

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当前一体化组件、逆变器企业 2023 年业绩对应估值仅 13-17 倍、17-23 倍左右。观点：资金情绪短期扰动，需求旺盛再添佐证本周受资金层面扰动以及美国CRA担忧下，光伏板块弱势，但我们认为CRA流程复杂，且通过概率不大，国内企业在东南亚市场布局完备，美国本土布局亦加码，有望持续受益于美国市场。巴西配电费补贴逐步退坡带来抢装效应，叠加高经济性，亦表现良好，单月组件出口近2GW.中东绿能转型雄心已现，组件降价刺激地面市场需求爆发，3月以色列+阿联酋+阿曼+沙特组件出口925MW，同比+101.52%，环比+68.90%。澳大利亚光照资源丰富，需求稳中有增。

高经济性驱动下，欧洲需求延续良好。典型国家德国逆变器出口 1.27 亿美元，同比+333.11%，环比+119.26%，装机持续处于较高水平亦为佐证。2023 年3月欧洲十一国组件出口 10.05GW，同比+49.48%，环比+51.06%，出口数量达历史最高水平。安徽逆变器出口 1.62 亿美元，同比+224.47%，环比+49.56%。

比如广东反映了华为、古瑞瓦特、首航等企业情况，浙江反映了锦浪、德业、禾迈、昱能等情况，安徽主要企业为阳光，江苏反映了固德威、上能等，陕西则主要是阳光电源通过中欧班列出口至欧洲。此外，广东、江苏两省逆变器出口亦保持良好增长。

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港口国家荷兰3月逆变器出口4.12亿美元，同比+291.16%，环比+4.84%，反映欧洲整体需求强势即便目前暂时只有单一业务，放出的规划也雄心勃勃。

此时，上机数控的单晶硅片产能已经达到了20GW。上机数控表示，业务已从硅棒切割设备制造企业逐步转向光伏产业链一体化，新名字更符合经营情况。但进入组件、电池、硅料环节时，它已经是个后入者。改名后的上机数控，会在一体化上走得更远，这也是现在光伏企业们的执念。2022年2月，上机数控宣布进入硅料行业，项目投资预计将达到118亿元。严格说来，上机数控已不是家设备公司，而是硅片制造商。

走对第一步后，上机数控信心十足地在扩张之路上狂奔。硅片、组件环节更是不缺动辄百亿的扩产规划。

但当巨头、新贵都将一体化当做解药时，行业的各个环节都变得白热化。根据上机数控财报，其2019年营收只有8亿元，归母净利润不到2亿元，且利润还在缩水。

这家找不出亮点的传统企业，自然不被资本市场待见。如此来看，上机数控的确需要换一个名字。

但截止2021年底，上机数控手里的货币资金加上交易性金融资产只有38亿。上机数控在硅片业务算暂时站稳，或许应该将地基修建得更牢固，再去扩张版图。以硅料为例，上机数控投资近50亿修建的5万吨硅料项目，内部收益率为22.68%，而通威2021年5万吨的项目内部收益率为23.98%。短短三年，公司就换了面孔，营收九成都来自硅片。

对于龙头公司，一体化的确是加成，毕竟它们有足够厚的安全垫。硅料、硅片、组件行业都身处扩产潮中，相比同行，上机数控的产量其实不算突出。

随着硅料、硅片产能释放，硅片价格下跌，激进扩产的上机数控或许遭遇产能过剩的危机。上机数控硅片销售翻了近3倍，生产出的硅片被一抢而空。

上机数控在这场转型豪赌中完胜。一体化迷思无论是已经盘踞行业数十年的老牌巨头，还是上机数控这样年轻的进入者，业务版图都会从上游硅片一直延伸到组件。

两三年后，行业中产能全部释放时，市场供需早就今非昔比。扩张之下，供需紧张也很快缓解。整个2021年，地方政府不断上马光伏项目。2022年，上机数控投资百亿建硅料项目，2023年4月4日，上机数控又宣布投资50亿元建光伏组件项目。

随着大公司的硅料、硅片产能释放，材料已经不再紧缺，上游产品价格曲线将缓慢下行，成倍增长已成过去。好在上机数控的股价节节攀升，在2019年一度到超过350元，市值高达千亿。

一旦供大于求，龙头公司显然比上机数控更善于，也更有能力打价格战。通威一家公司2022年底硅料产能已经达到33万吨，还有49万吨规划产能。

光伏行业前期投入高，规模效应明显，其实不利于上机数控这样转型的新人。靠着卖硅片，上机数控净利润也翻了10多倍。

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